Основы менеджмента

Что такое ОФЗ

 Облигации федерального займа — это государственные долговые ценные бумаги, выпускаемые Министерством финансов РФ для привлечения инвестиций в государственный бюджет. Покупая ОФЗ, инвестор фактически одалживает деньги государству, получая взамен право на регулярные процентные выплаты и возврат номинальной стоимости бумаги.

Основные характеристики

• Номинальная стоимость: обычно 1000 рублей

• Гарант выплат: государство РФ

• Место торговли: Московская биржа

• Доходность: сопоставима с банковскими вкладами или превышает их

Виды ОФЗ

1. ОФЗ-ПД (с постоянным доходом)

• Фиксированный размер купона на весь срок

• Самый предсказуемый тип

• Оптимален для консервативных инвесторов

2. ОФЗ-ПК (с переменным купоном)

• Размер купона зависит от ключевой ставки ЦБ

• Доходность может достигать 20%

• Подходит при росте процентных ставок

3. ОФЗ-ИН (с индексируемым номиналом)

• Номинал корректируется на уровень инфляции

• Купон 2,5% от номинала

• Защита от обесценивания

4. ОФЗ-АД (с амортизацией долга)

• Поэтапное погашение номинала

• Фиксированный купон

• Частичный возврат средств до погашения

Преимущества инвестирования в ОФЗ

• Максимальная надежность: гарантированы государством

• Низкий порог входа: от 1000 рублей

• Высокая ликвидность: легко купить/продать

• Стабильный доход: регулярные купонные выплаты

• Налоговые льготы: возможность использования ИИС

Как заработать на ОФЗ

1. Пассивный доход

• Получение регулярных купонных выплат

• Возврат номинала при погашении

2. Спекулятивный доход

• Игра на разнице цен покупки и продажи

• Реинвестирование купонов

Налогообложение

С дохода по ОФЗ удерживается налог:

• 13% для дохода до 5 млн рублей

• 15% для дохода свыше 5 млн рублей

Как купить ОФЗ

Для приобретения необходимо:

• Открыть брокерский счет или ИИС

• Пополнить счет

• Выбрать облигации через торговый терминал

• Совершить покупку на Московской бирже

Текущая ситуация на рынке

 В настоящее время ОФЗ демонстрируют привлекательную доходность, особенно краткосрочные выпуски. При этом важно учитывать влияние ключевой ставки ЦБ на цены облигаций и размер купонов.

Рекомендации по инвестированию

• Начинающим инвесторам рекомендуется начинать с ОФЗ-ПД

• Учитывать срок инвестирования при выборе типа ОФЗ

• Диверсифицировать портфель по срокам погашения

• Следить за изменением ключевой ставки ЦБ

 ОФЗ остаются одним из самых надежных инструментов инвестирования на российском рынке, сочетая в себе стабильность государственных гарантий и потенциал получения дохода выше банковских депозитов.